Negociando opções de chamadas longas

Longo (ou Longo)

O que é uma 'Longa (ou Longa Posição)'

Uma posição longa (ou longa) é a compra de um título, como uma ação, mercadoria ou moeda, com a expectativa de que o ativo suba em valor. No contexto das opções, o longo é a compra de um contrato de opções. Um investidor que espera que o preço de um ativo caia demorará muito em uma opção de venda, e um investidor que espera se beneficiar de um movimento ascendente dos preços será por muito tempo uma opção de compra.

Uma posição longa é o oposto de uma posição curta (ou curta).

Opção de venda

Indicador de Sentimentos do ISEE.

QUEBRANDO 'Longa (ou Longa Posição)'

Com um investimento de posição longa, o investidor compra um ativo e o possui com a expectativa de que o preço vai subir. Ele normalmente não tem planos de vender a segurança no futuro próximo. Um componente-chave do investimento em posições longas é a propriedade da ação ou do título. Isso contrasta com o investimento em posições vendidas, em que um investidor não possui a ação, mas toma emprestado com a expectativa de vendê-la e depois recomprá-la a um preço mais baixo. Uma diferença fundamental entre uma posição longa e uma posição curta em investimentos é o que o investidor espera que aconteça ao preço de uma commodity.

Por exemplo, um investidor, Jim, que espera que a Microsoft Corporation (MSFT) aumente em compras de preço 100 ações da MSFT para seu portfólio. Jim é, portanto, dito ser longo 100 partes da MSFT. Indo em muito em uma ação ou vínculo é a prática de investimento mais convencional nos mercados de capitais.

Também se pode ir muito em contratos de opções. A compra de um contrato de opções de compra a partir de um lançador de opções lhe dá o direito, não a obrigação, de comprar um ativo específico por um valor especificado em uma data específica. Um investidor que é por muito tempo uma opção de compra é aquele que compra uma ligação com a expectativa de que o título subjacente aumentará em valor. Considere uma opção de compra em 17 de novembro na Microsoft com um preço de exercício de US $ 75,00 e um prêmio de US $ 1,30. Se Jim é otimista sobre as ações, ele pode decidir comprar ou comprar uma opção de compra da MSFT por muito tempo (uma opção = 100 ações), em vez de comprar as ações como fez no exemplo anterior. No vencimento, se a MSFT estiver negociando acima de US $ 75,00, ele exercerá seu direito em sua longa opção de comprar 100 ações da MSFT por US $ 75,00.

Tomar uma posição longa nem sempre significa que um investidor espera ganhar de um movimento ascendente no preço do ativo ou da segurança. No caso de uma opção de venda, uma trajetória de queda no preço do título é lucrativa para o investidor. Outra investidora, Jane, que atualmente tem uma posição comprada na MSFT por 100 ações em seu portfólio, mas agora está em baixa com a MSFT, ocupa uma posição comprada em uma opção de venda. A opção put está sendo negociada por US $ 2,15 e tem um preço de exercício de US $ 75,00 para expirar em 17 de novembro. No momento da expiração, se a MSFT ficar abaixo de US $ 75,00, Jane exercerá a opção de venda de 100 ações da MSFT pelo preço de exercício da ação. US $ 75,00

Investidores e empresas também podem entrar em um contrato de longo prazo ou futuros para se proteger contra movimentos adversos de preços. Uma empresa pode empregar uma cobertura longa para garantir um preço de compra de uma mercadoria que é necessária no futuro. Suponha que uma joalheria acredite que o preço do ouro esteja inclinado a subir no curto prazo. O negócio pode entrar em um longo contrato de futuros com seu fornecedor de ouro para comprar ouro em três meses do fornecedor em US $ 1300. Em três meses, quer o preço esteja acima ou abaixo de US $ 1300, o negócio que tem uma posição comprada em futuros de ouro é obrigado a comprar o ouro do fornecedor ao preço contratado de US $ 1300. O fornecedor, por sua vez, é obrigado a entregar a mercadoria física quando o contrato expirar.

Os especuladores também vão muito no futuro quando acreditam que os preços vão subir. Eles não querem necessariamente a mercadoria física, pois só estão interessados em capitalizar o movimento dos preços. Antes da expiração, um especulador detentor de um contrato de longo prazo pode vender o contrato no mercado.

Em resumo, indo muito em ações, títulos, futuros e para frente, indica que o titular da posição longa é de alta. No entanto, uma posição longa sobre as opções expressa um sentimento otimista ou de baixa, dependendo se o contrato longo é um put ou um call.

Estratégia de negociação de longo prazo.

A chamada longa, ou a compra de opções de compra, é tão simples quanto a estratégia de negociação de opções, porque há apenas uma transação envolvida. É uma estratégia fabulosa para iniciantes para começar e também é comumente usada por comerciantes mais experientes também.

Ele permite que você obtenha lucros potencialmente ilimitados através do poder de alavancagem, enquanto limita suas perdas potenciais ao mesmo tempo. É altamente recomendável se você espera um aumento significativo no preço de qualquer ativo que tenha contratos de opções negociados nele, embora também tenha outros propósitos.

Pontos chave.

Estratégia de alta adequada para iniciantes Uma transação (compra de chamadas) li Débito líquido (custo inicial envolvido) Também conhecido como Opções de compra de compra Nível de negociação baixo Obrigatório.

Quando usar a chamada longa.

O principal uso da chamada longa é quando sua perspectiva é otimista, ou seja, você espera que uma segurança aumente em valor. É melhor usado quando você espera que a segurança aumente significativamente no preço em um período de tempo relativamente curto. Embora ainda haja benefícios em usá-lo, se você acredita que a segurança aumentará mais lentamente com o tempo. Você só precisa estar ciente dos efeitos da queda de tempo, porque o valor de tempo das chamadas será depreciado ao longo do tempo.

De um modo geral, sempre que você tem uma perspectiva otimista sobre uma segurança, você pode considerar o uso da chamada longa. No entanto, provavelmente existem alternativas melhores se você estiver apenas prevendo que o preço da segurança aumentará um pouco.

Por que usar a chamada longa?

Essa é uma boa estratégia para usar por vários motivos. Por um lado, é muito simples, então os cálculos envolvidos são bem diretos. É essencialmente uma alternativa para comprar um ativo que você espera aumentar em valor, mas por causa do poder de alavancagem que as opções têm, você pode obter um retorno maior sobre seu investimento.

O risco de queda é menor do que investir diretamente em um ativo, porque o máximo que você pode perder é o custo das chamadas que você compra. Não importa o quanto a segurança subjacente diminua em valor, isso é verdade. Também é flexível, pois você pode selecionar com eficiência o risco de recompensar a taxa do negócio escolhendo o preço de exercício dos contratos de opções que você compra.

Como usar a chamada longa.

Como mencionamos, essa é uma estratégia incrivelmente simples. A única transação envolvida é usar a compra para abrir o pedido para comprar chamadas na segurança que você acredita que vai aumentar de preço. Você pode comprar contratos estilo americano ou estilo europeu, dependendo se você quer a flexibilidade de ser capaz de se exercitar a qualquer momento ou não. Essa flexibilidade, no entanto, tem um custo, já que os contratos de estilo americano são tipicamente mais caros do que o estilo equivalente europeu.

Existem outras decisões específicas que você precisa tomar também; qual data de validade usar e qual preço de exercício são dois exemplos. Se você espera que o título subjacente aumente rapidamente o preço, a compra de contratos com pouco tempo até a expiração faz sentido. Se você acha que o título subjacente levará mais tempo para subir, precisará comprar contratos de prazo mais longo. Contratos de longo prazo normalmente custam um pouco mais, porque eles terão mais prêmios de tempo associados a eles.

O preço de exercício a ser usado leva um pouco mais de consideração, embora geralmente recomendamos que os traders iniciantes comprem apenas contratos que estão no dinheiro, ou muito próximos do dinheiro.

Para os traders mais experientes, você pode comparar os valores de delta de opções com diferentes preços de exercício e determinar qual preço de exercício usar com base nos retornos que deseja fazer e exatamente o que você espera que aconteça com o preço do exercício. segurança subjacente.

Por exemplo, se você estava esperando um aumento acentuado no preço, a compra de contratos fora do padrão mais baratos pode permitir que você maximize seus retornos. Se você estivesse esperando um aumento mais moderado no preço, então comprar contratos com um valor delta mais alto pode ser a melhor escolha. Não há particularmente uma abordagem certa ou errada para tomar essa decisão; em última análise, resume-se às suas próprias expectativas e ao que você espera conseguir com o negócio.

Como os lucros da longa chamada.

A segurança subjacente relevante simplesmente precisa aumentar de preço o suficiente. De um modo geral, quanto mais a segurança subjacente aumenta em preço, mais lucro essa estratégia gerará. Existem duas maneiras pelas quais você pode realizar qualquer lucro que essa estratégia faça: ou vendendo as chamadas quando subiram de preço, ou exercitando-as para comprar o título subjacente ao preço de exercício, e depois vendendo-o na transação atual. preço.

Vender as chamadas é uma opção mais comum para a maioria dos traders, mas pode haver circunstâncias em que a compra da garantia subjacente seja uma solução melhor.

A perda máxima dessa estratégia é limitada ao valor do débito líquido que você deve pagar ao implementá-lo. O pior cenário é que os contratos adquiridos expiram sem valor quando a garantia subjacente não se move acima do preço de exercício. Também é possível perder dinheiro se o título subjacente aumentar de preço, mas não o suficiente para cobrir o custo dos contratos e / ou o efeito da deterioração do tempo.

Vantagens & amp; Desvantagens

Há muitas vantagens dessa estratégia, e não muito em termos de desvantagens. Indiscutivelmente, a maior vantagem é o fato de que é possível lucrar com a segurança subjacente aumentando de preço, limitando as perdas caso ela caia. A alavancagem inerente oferecida pelas chamadas também significa que é possível obter lucros comparáveis aos que realmente possuem o título subjacente, mas sem ter que investir tanto capital.

Isso faz com que seja uma estratégia ideal para os comerciantes que não têm uma quantidade enorme de dinheiro para negociar. Alternativamente, se você tiver muito capital para investir, você poderá obter retornos muito maiores do que poderia investindo a mesma quantia diretamente no título subjacente.

A simplicidade também é uma grande vantagem, principalmente para iniciantes. É mais fácil calcular os lucros potenciais do que com algumas das estratégias mais complexas, e menos transações significa pagar menos em comissões. Também não há margem necessária e você sabe exatamente qual é a sua perda máxima no começo. Também é fácil fazer transações adicionais e converter a estratégia em uma alternativa caso sua perspectiva mude.

A principal desvantagem é que você não tem proteção contra o valor do estoque subjacente. Você corre o risco de perder tudo o que investiu na estratégia se as chamadas que você comprou expiram fora do dinheiro. Você também está exposto aos efeitos do decaimento do tempo, porque o valor extrínseco das chamadas é afetado negativamente com o passar do tempo.

Aqui, fornecemos um exemplo da estratégia de longo prazo, mostrando como ela seria usada e alguns possíveis resultados no momento da expiração. Por favor, esteja ciente de que este exemplo é apenas para fornecer uma visão geral de como ele pode funcionar e não usa necessariamente os preços exatos. Para os propósitos deste exemplo, ignoramos os custos de comissão,

As ações da empresa X estão sendo negociadas a US $ 50 e você espera que ela aumente em valor. Ao dinheiro, as ações da empresa X (preço de exercício de US $ 50) estão sendo negociadas a US $ 2. Você compra um contrato de chamada (um contrato cobre 100 opções) para um investimento de US $ 200.

Se o estoque da empresa X aumentar para $ 52 pela expiração.

Seus contratos vão valer mais ou menos o que você pagou por eles e você vai quebrar mesmo no comércio no vencimento. Você poderia exercê-las para comprar 100 ações a US $ 50 cada e vendê-las com lucro ou mantê-las se você sentisse que elas iriam aumentar ainda mais no preço. Alternativamente, você poderia vender os contratos antes da expiração.

Se a ação da empresa X aumentar para US $ 55 por expiração.

Seus contratos valerão aproximadamente US $ 500 e, levando em conta seu investimento inicial de US $ 200, você terá um lucro de cerca de US $ 300. Você poderia exercê-los ou vendê-los antes da expiração para obter lucro.

Se a Empresa X Ações cair ou não aumentar por vencimento.

Seus contratos expirariam sem valor e você perderia seu investimento inicial.

Lembre-se, você não precisa manter suas opções até o vencimento. O preço deles aumentará à medida que o preço das ações da Empresa X aumentar, para que você possa vendê-los com lucro a qualquer momento, se desejar. Igualmente, se o preço das ações da empresa X cair ou permanecer estável, você poderá vendê-las para recuperar qualquer valor extrínseco remanescente e reduzir suas perdas potenciais.

Lucro, Perda & amp; Cálculos de ponto de equilíbrio.

O lucro máximo é ilimitado. O lucro é feito quando "Preço da Segurança Subjacente" & gt; (Preço de Exercício + Preço da Opção) • O Lucro por opção possuído é o “Preço da Garantia Subjacente” (Preço de Exercício + Preço da Opção) • A perda máxima é limitada A perda máxima é feita quando o “Preço da Garantia Subjacente”; ou = Preço de Exercício - A perda máxima por opção detida é: “Preço de Opção” O ponto de equilíbrio é quando “Preço da Garantia Subjacente = (Preço de Exercício + Preço da Opção)”.

Essa é uma estratégia simples que é ideal para usar quando você espera que uma segurança aumente de maneira significativa e rápida. É muito simples e adequado para iniciantes; É uma ótima maneira de começar a negociar opções.

Os lucros potenciais são teoricamente ilimitados e, no entanto, as perdas potenciais são limitadas ao dinheiro investido nas chamadas ao fazer o comércio.

A estratégia.

Uma longa chamada lhe dá o direito de comprar a ação subjacente ao preço de exercício A.

As chamadas podem ser usadas como uma alternativa para a compra imediata de ações. Você pode lucrar se o estoque subir, sem assumir todo o risco de queda que resultaria da posse do estoque. Também é possível obter vantagem sobre um número maior de ações do que você poderia comprar diretamente, porque as chamadas são sempre mais baratas do que as ações em si.

Mas tenha cuidado, especialmente com chamadas de curto prazo fora do dinheiro. Se você comprar muitos contratos de opção, estará aumentando seu risco. As opções podem expirar sem valor e você pode perder todo o seu investimento, enquanto que, se você possui o estoque, normalmente ainda valerá alguma coisa. (Exceto por certas ações bancárias que permanecerão sem nome.)

Opções de Guy's Tips.

Não exagere na alavancagem que você pode obter ao comprar chamadas. Uma regra geral é esta: se você está acostumado a comprar 100 ações por transação, compre um contrato de opção (1 contrato = 100 ações). Se você estiver à vontade para comprar 200 ações, compre dois contratos de opção e assim por diante.

Se você comprar uma chamada, talvez deseje considerar a compra do contrato dentro do dinheiro, pois é provável que ele tenha um delta maior (isto é, alterações no valor da opção corresponderão mais de perto a qualquer alteração o preço das ações). Você pode aprender mais sobre delta em Conheça os Gregos. Tente procurar um delta de 0,80 ou maior, se possível. As opções dentro do dinheiro são mais caras porque têm valor intrínseco, mas você recebe o que paga.

Comprar uma chamada, preço de exercício A Geralmente, o preço da ação será igual ou superior ao strike A.

Quem deve executá-lo

Veteranos e superiores.

NOTA: Muitos novatos começam as opções de negociação comprando chamadas de curto prazo fora do dinheiro. Isso porque eles tendem a ser baratos, e você pode comprar muitos deles. No entanto, eles provavelmente não são a melhor maneira de molhar os pés. O Rookie's Corner sugere outras jogadas mais adequadas para os traders de opções iniciais.

Quando executá-lo.

Você é otimista como um matador.

Break-even na expiração.

Ataque mais o custo da chamada.

O ponto doce.

O estoque atravessa o telhado.

Lucro Potencial Máximo.

Há um potencial de lucro teoricamente ilimitado, se a ação for infinita. (Por favor note: Nunca vimos uma ação ir para o infinito. Desculpe.)

Perda Potencial Máxima.

O risco é limitado ao prêmio pago pela opção de compra.

Ally Invest Margin Requirement.

Após o comércio ser pago, nenhuma margem adicional é necessária.

Conforme o tempo passa.

Para esta estratégia, o decaimento do tempo é o inimigo. Isso afetará negativamente o valor da opção que você comprou.

Volatilidade implícita.

Depois que a estratégia é estabelecida, você quer que a volatilidade implícita aumente. Aumentará o valor da opção que você comprou e também refletirá uma possibilidade aumentada de uma oscilação de preço sem levar em conta a direção (mas você espera que a direção esteja em alta).

Verifique sua estratégia com as ferramentas do Ally Invest.

Use a Calculadora de lucros e perdas para estabelecer pontos de equilíbrio, avaliar como sua estratégia pode mudar como abordagens de expiração e analisar os gregos da opção. Lembre-se: se opções fora do dinheiro são baratas, elas geralmente são baratas por um motivo. Use a Calculadora de Probabilidade para ajudá-lo a formar uma opinião sobre as chances de sua opção expirar dentro do dinheiro. Use a ferramenta de análise técnica para procurar indicadores de alta.

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Aprenda dicas de negociação & amp; estratégias.

dos especialistas da Ally Invest.

As opções envolvem risco e não são adequadas para todos os investidores. Para mais informações, consulte o folheto Características e Riscos das Opções Padronizadas antes de iniciar as opções de negociação. Opções investidores podem perder todo o montante do seu investimento em um período relativamente curto de tempo.

As estratégias de opções de múltiplas pernas envolvem riscos adicionais e podem resultar em tratamentos tributários complexos. Por favor, consulte um profissional de impostos antes de implementar essas estratégias. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro da volatilidade do preço das ações ou a probabilidade de atingir um ponto de preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado sobre como a opção reagirá a mudanças em certas variáveis associadas ao preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou dos gregos estejam corretas.

A Ally Invest fornece aos investidores autodirigidos serviços de corretagem com desconto e não faz recomendações ou oferece consultoria financeira, jurídica ou fiscal sobre investimentos. A resposta do sistema e os tempos de acesso podem variar devido às condições de mercado, desempenho do sistema e outros fatores. Você é o único responsável por avaliar os méritos e riscos associados ao uso dos sistemas, serviços ou produtos da Ally Invest. Conteúdo, pesquisa, ferramentas e símbolos de ações ou opções são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender um determinado título ou para se envolver em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimento são de natureza hipotética, não são garantidas quanto à exatidão ou integridade, não refletem os resultados reais do investimento e não são garantias de resultados futuros. Todos os investimentos envolvem riscos, perdas podem exceder o principal investido e o desempenho passado de um produto de segurança, indústria, setor, mercado ou financeiro não garante resultados ou retornos futuros.

Valores mobiliários oferecidos através da Ally Invest Securities, LLC. Membro FINRA e SIPC. A Ally Invest Securities, LLC é uma subsidiária integral da Ally Financial Inc.

A estratégia de opção de compra a longo prazo é a estratégia de negociação de opções mais básicas, na qual o negociador de opções compra opções de compra com a crença de que o preço do título subjacente aumentará significativamente além do preço de exercício antes da data de expiração da opção.

Em comparação com a compra das ações subjacentes, o comprador da opção de compra é capaz de obter alavancagem, uma vez que as chamadas com preço mais baixo se valorizam mais rapidamente em percentual para cada aumento de ponto no preço das ações subjacentes.

No entanto, as opções de chamada têm uma duração limitada. Se o preço das ações subjacentes não se mover acima do preço de exercício antes da data de expiração da opção, a opção de compra expirará sem valor.

Potencial ilimitado de lucro.

Como eles não podem ser um limite para a alta do preço das ações na data de vencimento, não há limite para o lucro máximo possível ao implementar a estratégia de opção de compra a longo prazo.

A fórmula para calcular o lucro é dada abaixo:

Lucro Máximo = Lucro Ilimitado Alcançado Quando Preço Subjacente = = Preço de Exercício Longo + Lucro Lucro Real = Preço Subjacente - Preço de Exercício da Longa Chamada - Prêmio Pago.

Risco Limitado.

O risco para a estratégia de opções de compra a longo prazo é limitado ao preço pago pela opção de compra, independentemente de quão baixo o preço das ações esteja sendo negociado na data de vencimento.

A fórmula para calcular a perda máxima é dada abaixo:

Perda Máxima = Premium Pago + Comissões Perda Máxima Paga Ocorre Quando Preço do Subjacente O Guia de Opções.

Estratégias de alta.

Estratégias de Opções.

Opções do Localizador de Estratégias.

Aviso de Risco: Negociações de ações, futuros e opções binárias discutidas neste site podem ser consideradas Operações de Operações de Alto Risco e sua execução pode ser muito arriscada e resultar em perdas significativas ou mesmo em uma perda total de todos os fundos da sua conta. Você não deve arriscar mais do que você pode perder. Antes de decidir negociar, você precisa garantir que entende os riscos envolvidos, levando em consideração seus objetivos de investimento e nível de experiência. As informações contidas neste site são fornecidas apenas para fins informativos e educacionais e não se destinam a serviços de recomendação de negociação. TheOptionsGuide não será responsável por quaisquer erros, omissões ou atrasos no conteúdo, ou por quaisquer ações tomadas com base nele.

Os produtos financeiros oferecidos pela empresa carregam um alto nível de risco e podem resultar na perda de todos os seus fundos. Você nunca deve investir dinheiro que você não pode perder.

Opção de chamada.

Uma opção de compra é um contrato de opção no qual o detentor (comprador) tem o direito (mas não a obrigação) de comprar uma quantidade especificada de uma garantia a um preço especificado (preço de exercício) dentro de um período fixo de tempo (até sua expiração) .

Para o escritor (vendedor) de uma opção de compra, representa uma obrigação de vender o título subjacente ao preço de exercício se a opção for exercida. O escritor da opção de compra recebe um prêmio para assumir o risco associado à obrigação.

Para opções de ações, cada contrato cobre 100 ações.

Opções de compra de chamadas.

A compra de chamadas é a maneira mais simples de negociar opções de compra. Comerciantes iniciantes muitas vezes começam as opções de negociação através da compra de chamadas, não só por causa de sua simplicidade, mas também devido ao grande ROI gerado a partir de negociações bem sucedidas.

Um exemplo simplificado.

Suponha que o estoque da empresa XYZ esteja sendo negociado a $ 40. Um contrato de opção de compra com um preço de exercício de US $ 40 que expira em um mês está sendo cotado a US $ 2. Você acredita firmemente que as ações da XYZ aumentarão drasticamente nas próximas semanas após o relatório de lucros. Então você pagou US $ 200 para comprar uma única opção de compra de US $ 40 XYZ cobrindo 100 ações.

Digamos que você esteja à vista e que o preço das ações da XYZ suba para US $ 50 depois que a empresa divulgou fortes ganhos e aumentou sua orientação de resultados para o próximo trimestre. Com esse aumento acentuado no preço das ações subjacentes, sua estratégia de compra de chamadas renderá um lucro de US $ 800.

Vamos dar uma olhada em como obtemos essa figura.

Se você exercitasse sua opção de compra após o relatório de ganhos, você invocaria seu direito de comprar 100 ações da XYZ por US $ 40 cada e pode vendê-las imediatamente no mercado aberto por US $ 50 por ação. Isso lhe dá um lucro de US $ 10 por ação. Como cada contrato de opção de compra cobre 100 ações, o valor total que você receberá do exercício é de $ 1.000.

Como você pagou US $ 200 para comprar a opção de compra, seu lucro líquido para toda a operação é de US $ 800. Também é interessante notar que, nesse cenário, o ROI da estratégia de compra de chamadas de 400% é muito maior do que o ROI de 25% obtido se você fosse comprar a própria ação.

Essa estratégia de negociação de opções de compra é conhecida como estratégia de longo prazo. Veja o nosso artigo de estratégia de longo prazo para uma explicação mais detalhada, bem como fórmulas para calcular lucro máximo, perda máxima e pontos de equilíbrio.

Opções de venda de chamadas.

Em vez de comprar opções de compra, também é possível vendê-las (escrever) para obter lucro. Os redatores das opções de compra, também conhecidos como vendedores, vendem opções de compra com a esperança de que elas expirem sem valor, para que possam embolsar os prêmios. Vender chamadas, ou chamadas curtas, envolve mais risco, mas também pode ser muito lucrativo quando feito corretamente. Pode-se vender chamadas cobertas ou chamadas nuas (descobertas).

Chamadas Cobertas.

A chamada curta é coberta se o autor da opção de compra possuir a quantidade obrigada do título subjacente. A chamada coberta é uma estratégia de opção popular que permite ao acionista gerar receita adicional de suas participações acionárias através da venda periódica de opções de compra. Veja nosso artigo de estratégia de cobertura coberta para mais detalhes.

Chamadas Nuas (Descobertas).

Quando o operador da opção faz chamadas sem possuir a participação obrigatória do título subjacente, ele está encurtando as chamadas. A venda a descoberto a descoberto é uma estratégia altamente arriscada e não é recomendada para o trader novato. Veja nosso artigo sobre ligações para aprender mais sobre essa estratégia.

Ligue para os Spreads.

Um spread de chamada é uma estratégia de opções na qual um número igual de contratos de opção de compra é comprado e vendido simultaneamente no mesmo título subjacente, mas com diferentes preços de exercício e / ou datas de vencimento. Os spreads de chamadas limitam a perda máxima do trader da opção à custa de limitar seu lucro potencial ao mesmo tempo.

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